2026년, 글로벌 증시의 변동성이 확대됨에 따라 정부가 내놓은 획기적인 세제 혜택인 '국내시장 복귀계좌(RIA, Returning Investment Account)'가 투자자들 사이에서 큰 화두가 되고 있습니다. 그동안 해외주식 투자(서학개미)로 얻은 수익에 대해 부과되던 22%의 양도소득세 부담을 획기적으로 줄일 수 있는 유일한 대안으로 떠올랐기 때문입니다. 본문에서는 RIA의 개념부터 실질적인 절세 메커니즘, 그리고 주의해야 할 투자 요건에 대해 전문적으로 분석합니다.
국내시장 복귀계좌(RIA)의 핵심 개념과 도입 배경
RIA는 해외 상장 주식을 매도하여 발생한 수익금을 국내 주식 시장으로 환류시킬 경우, 해당 자금에 대해 파격적인 세제 혜택을 부여하는 특수 목적 계좌입니다. 2026년 개정 세법에 따라 신설되었으며, 자본 유출을 막고 국내 증시(KOSPI, KOSDAQ)의 밸류업을 지원하기 위해 설계되었습니다.
기존에는 해외주식 매매 차익이 연 250만 원을 초과할 경우 초과분에 대해 22%의 양도소득세가 분리 과세되었습니다. 하지만 RIA를 활용하면 일정 요건 충족 시 이 세금을 전액 면제받거나, 과세 시점을 무기한 이연할 수 있어 복리 투자 효과를 극대화할 수 있습니다.
RIA를 활용한 세금 '0원' 만들기: 단계별 전략
해외주식 수익에 대한 세금을 0원으로 만들기 위해서는 정교한 자금 이동과 포트폴리오 재구성이 필요합니다. 핵심 절차는 다음과 같습니다.
- 매도 및 즉시 이체: 해외주식 계좌에서 수익이 발생한 종목을 매도한 후, 결제일(T+2) 기준 5영업일 이내에 매도 대금을 RIA 전용 계좌로 이체해야 합니다.
- 국내 우량주 매수: RIA 계좌에 입금된 자금은 1개월 이내에 국내 상장 주식(ETF 포함) 매수에 사용되어야 합니다. 단순히 현금으로 보유하는 것은 인정되지 않습니다.
- 의무 보유 기간 준수: 세금 면제 혜택을 확정 짓기 위해서는 RIA 계좌 내 자산을 최소 3년 이상 유지해야 합니다. 중도 인출 시 감면받은 세액에 가산세가 부과될 수 있습니다.
RIA 운용 시 필수 고려사항 및 한도
RIA는 무제한적인 비과세 혜택을 제공하지 않으므로 한도와 예외 조항을 명확히 파악해야 합니다.
- 비과세 한도: 1인당 평생 한도는 매도 차익 기준 1억 원까지입니다. 1억 원을 초과하는 수익분에 대해서는 일반 과세율이 적용되나, 이 또한 장기보유특별공제(최대 30%) 혜택을 받을 수 있습니다.
- 대상 종목 제한: 국내 시장 복귀 취지에 맞게 KOSPI 200 또는 KOSDAQ 150 등 시장 대표 지수에 포함된 종목이나 관련 ETF로 투자 대상이 한정될 수 있으므로, 각 증권사의 운용 가이드라인을 확인해야 합니다.
- 금융투자소득세와의 관계: RIA 계좌에서 발생한 국내 주식 매매 차익은 금융투자소득세 합산 대상에서 제외되는 '더블 혜택'이 적용됩니다. 이는 2026년 투자 전략 수립 시 가장 큰 메리트 중 하나입니다.
결론: 스마트한 리밸런싱의 기회
RIA는 단순한 절세 통장이 아니라, 글로벌 자산 배분 전략을 국내 중심으로 재편할 때 발생하는 비용을 정부가 보전해 주는 정책 수단입니다. 테슬라, 엔비디아 등 해외 빅테크 기업에서 얻은 수익을 세금 누수 없이 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체 및 2차전지 밸류체인으로 이동시키고자 하는 투자자에게 RIA는 선택이 아닌 필수 계좌입니다.
궁금해할 만한 질문 (FAQ)
A: 2026년 기준, 1인당 해외주식 매매 차익 1억 원까지 비과세 혜택이 적용됩니다. 이를 초과하는 금액은 과세되지만 장기보유특별공제가 적용될 수 있습니다.
A: 해외주식 매도 대금 결제일(T+2일)로부터 5영업일 이내에 RIA 계좌로 입금 및 국내 주식 매수 주문을 완료해야 혜택이 유효합니다.
A: 네, 가능합니다. 단, 자금을 인출하지 않고 계좌 내에서 국내 주식이나 ETF를 매도하고 재매수하는 경우에 한해 의무 보유 기간이 유지됩니다.
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